【東方證券：維持騰訊“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)599.06港元 】
東方證券發(fā)布最新研報(bào)，繼續(xù)維持對(duì)騰訊控股（0700.HK）的“買入”評(píng)級(jí)，給出目標(biāo)價(jià)為599.06港元。報(bào)告預(yù)計(jì)騰訊于2025–2027年間按IFRS標(biāo)準(zhǔn)歸母凈利潤(rùn)將分別達(dá)到2188億、2482億和2749億元；若按non?IFRS調(diào)整后凈利潤(rùn)，預(yù)計(jì)將為2657億、2985億及3306億元。 2025年第二季度，東方證券預(yù)計(jì)騰訊營(yíng)收將達(dá)1819億元。游戲業(yè)務(wù)表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁，常青IP《三角洲行動(dòng)》（Delta）業(yè)績(jī)超出預(yù)期，《無(wú)畏契約》（Valorant）手游計(jì)劃于今年第四季度上線，有望開啟新一輪增長(zhǎng)周期。這表明騰訊在游戲板塊的內(nèi)容及策略布局繼續(xù)發(fā)力，驅(qū)動(dòng)未來(lái)盈利增長(zhǎng)。