期貨沙龍

7x24小時快訊

2025

05/16 13 : 25
超級賽亞人
來源:【原創(chuàng)】
美原油短線操作建議：區(qū)間震蕩，逢高沽空，逢低吸納
（1）分析理由：市場擔(dān)憂伊朗原油供應(yīng)可能回歸同時國際能源署則上調(diào)了全球供應(yīng)預(yù)期，加劇了供應(yīng)過剩憂慮，雖然市場風(fēng)險偏好有所改善，但依然未能支撐油價向上突破，技術(shù)層面維持區(qū)間震蕩，等待支撐確認(rèn)，短期不排除繼續(xù)下行的可能性。
（2）重點(diǎn)關(guān)注：地緣局勢，美元指數(shù)，庫存數(shù)據(jù)
（3）阻力：62.00，62.30，62.80
（4）支撐：61.00，60.30，60.00。

最新報道THE LATEST REPORT

現(xiàn)貨黃金剛剛突破3190.00美元/盎司關(guān)口，最新報3189.90美元/盎司，日內(nèi)跌1.53%； COMEX黃金期貨主力最新報3193.00美元/盎司，日內(nèi)跌1.04%； 05-16 18:47【英鎊兌美元匯率風(fēng)險：外匯期權(quán)揭示潛在波動方向】 ⑴ 外匯期權(quán)的風(fēng)險逆轉(zhuǎn)指標(biāo)通過收取不同方向的溢價，揭示市場對匯率波動的預(yù)期。 ⑵ 英鎊兌美元的風(fēng)險逆轉(zhuǎn)指標(biāo)已達(dá)到五年高位，表明美元看跌期權(quán)（USD puts）需求旺盛。 ⑶ 美元看跌期權(quán)賦予持有者賣出美元、買入英鎊的權(quán)利，這反映了市場對美元未來可能進(jìn)一步貶值的預(yù)期。 ⑷ 盡管英鎊兌美元即期匯率保持穩(wěn)定，且隱含波動率有所下降，但相關(guān)期權(quán)溢價仍保持堅挺，顯示出市場對未來美元貶值的對沖需求 05-16 18:47【瑞士經(jīng)濟(jì)增長強(qiáng)勁，但央行降息周期料將延續(xù)】 ⑴ 瑞士今年第一季度GDP環(huán)比增長0.7%，表現(xiàn)強(qiáng)勁，但Pantheon Macroeconomics的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，這不應(yīng)促使瑞士央行縮減降息周期。 ⑵ 該增長不太可能引發(fā)通脹，當(dāng)前瑞士通脹率為零。 ⑶ 瑞士經(jīng)濟(jì)增長正在放緩，第一季度工業(yè)增長主要受企業(yè)提前行動（以應(yīng)對關(guān)稅威脅）的推動。 ⑷ 經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計，瑞士經(jīng)濟(jì)增長將在下半年初降至負(fù)值區(qū)間，但整體表現(xiàn)仍將優(yōu)于歐元區(qū)。 ⑸ 他們還指出，瑞士央行可能在6月再次降息，使利率進(jìn)入負(fù)值區(qū)間 05-16 18:47全球匯市觀察與周度展望 05-16 18:43【亞洲高硫燃油裂解價差上漲，但現(xiàn)貨基準(zhǔn)受限】 ⑴ 亞洲高硫燃油（HSFO）裂解價差在周五創(chuàng)下新高，但現(xiàn)貨基準(zhǔn)價格仍受到限制。 ⑵ 6月交割的380-cst HSFO/布倫特裂解價差在亞洲收盤時達(dá)到每桶3.70美元的溢價，為歷史新高；380-cst HSFO/迪拜裂解價差收于每桶4.45美元溢價。 ⑶ 裂解價差上漲主要受到季節(jié)性市場強(qiáng)勢預(yù)期和近期原油價格下跌的支撐。 ⑷ 然而，現(xiàn)貨基準(zhǔn)價格仍受限，現(xiàn)金差價接近貨盤報價，因即時供應(yīng)仍然充足。 ⑸ 極低硫燃油（VLSFO）市場保持強(qiáng)勁，現(xiàn)金差價在本周收于每噸11美元以上的溢價。 ⑹ 6月VLSFO裂解價差略有下降，但仍保持在每桶13美元的溢價水平。 ⑺ 阿聯(lián)酋富查伊拉港的船用燃料銷售在4月達(dá)到一年多以來的高位，連續(xù)第二個月復(fù)蘇。盡管如此，部分貿(mào)易人士表示，5月需求略顯疲軟。 ⑻ 根據(jù)荷蘭咨詢公司Insights Global的數(shù)據(jù)，ARA燃料油庫存截至5月15日當(dāng)周下降5.0%，至109萬噸。 ⑻ 由于OPEC+增產(chǎn)和伊朗核協(xié)議的前景，油價周五繼續(xù)下跌，但由于中美貿(mào)易緊張局勢緩解，油價有望連續(xù)第二周上漲。 ⑽ 國際能源署表示，隨著沙特阿拉伯和其他OPEC+成員國逐步取消減產(chǎn)，全球石油供應(yīng)將比預(yù)期更快增長，盡管美國頁巖油生產(chǎn)商的預(yù)測有所下調(diào)。 ⑾ 雪佛龍公司和幾家歐洲公司正在與美國政府談判，以獲得保留其在委內(nèi)瑞拉國家石油公司合資企業(yè)股份的授權(quán)。 ⑿ 樂天化學(xué)計劃于2025年下半年在印尼啟動新裂解裝置，樂天馬來西亞子公司高管周五表示 05-16 18:39【全球基金資金流向：股票基金流入激增，債券基金表現(xiàn)強(qiáng)勁】 ⑴ 全球股票基金在截至5月14日的一周內(nèi)吸引了195.7億美元的資金流入，為七周以來最高，主要受益于貿(mào)易緊張局勢緩解和通脹壓力減輕。 ⑵ 投資者凈買入128.6億美元的美國股票基金，結(jié)束四周的拋售趨勢；歐洲和亞洲股票基金分別凈買入32.9億美元和28.9億美元。 ⑶ 全球行業(yè)股票基金凈流入37.7億美元，結(jié)束五周的拋售，科技、工業(yè)和金融板塊表現(xiàn)突出。 ⑷ 全球債券基金凈流入158.1億美元，為3月5日以來最強(qiáng)勁的一周。其中，高收益?zhèn)饍袅魅?5.6億美元，創(chuàng)七個月新高；政府債券基金和貸款參與基金分別凈買入22.8億美元和11.5億美元。 ⑸ 全球貨幣市場基金凈流出322.2億美元，部分抵消了前一周669.7億美元的流入。 ⑹ 黃金和貴金屬商品基金連續(xù)第三周流出，總計1.98億美元，此前曾連續(xù)11周流入。 ⑺ 新興市場基金中，債券基金凈流入15.2億美元，股票基金凈流入5.08億美元，均為連續(xù)第三周流入。 05-16 18:37【中東原油基準(zhǔn)價上漲，但周內(nèi)仍下跌】 ⑴ 5月16日，中東原油基準(zhǔn)現(xiàn)貨溢價（阿曼、迪拜和穆爾班）周五小幅上漲，但由于OPEC+決定從5月起增產(chǎn)，周內(nèi)仍錄得下跌。 ⑵ 原油價格周五變化不大，本周有望小幅上漲，因貿(mào)易緊張局勢緩解，但伊朗和OPEC+增產(chǎn)預(yù)期部分抵消了這一影響。 ⑶ 迪拜原油現(xiàn)金溢價較掉期價上漲1美分，至每桶1.15美元。 ⑷ Vitol和Gunvor將分別交付7月裝船的穆爾班原油。 ⑸ 樂天化學(xué)計劃于2025年下半年在印尼啟動新裂解裝置，樂天馬來西亞子公司高管周五表示。 ⑹ 阿聯(lián)酋計劃在未來十年內(nèi)將其在美國的能源投資價值增加到4400億美元，這一舉措將助力美國在海灣地區(qū)的商業(yè)合作。 ⑺ 美國石油生產(chǎn)商雪佛龍公司和幾家歐洲公司正在與美國政府進(jìn)行談判，以獲得保留其在委內(nèi)瑞拉國家石油公司合資企業(yè)股份的授權(quán)。 ⑻ 加拿大油氣生產(chǎn)商斯特拉斯科納周四表示，計劃以59.3億加元（約合42.5億美元）收購?fù)蠱EG能源公司，目標(biāo)是成為加拿大第五大石油生產(chǎn)商。 05-16 18:36現(xiàn)貨黃金剛剛突破3200.00美元/盎司關(guān)口，最新報3199.93美元/盎司，日內(nèi)跌1.22%； COMEX黃金期貨主力最新報3202.60美元/盎司，日內(nèi)跌0.74%； 05-16 18:36【日元走勢分析：加息預(yù)期減弱，日元或持續(xù)疲軟】 ⑴ 日本經(jīng)濟(jì)今年開局不佳，第一季度GDP環(huán)比下降0.2%。 ⑵ 與部分國家因美國關(guān)稅政策提前出口不同，日本第一季度凈出口對GDP增長產(chǎn)生負(fù)面影響，成為經(jīng)濟(jì)負(fù)增長的主要因素。 ⑶ 私人消費(fèi)在過去兩年幾乎停滯，今年第一季度也未見改善，據(jù)德國商業(yè)銀行外匯分析師博爾指出。 ⑷ 盡管通脹率高于央行目標(biāo)，但私人需求疲軟可能在未來幾個月減緩物價上漲速度，日本央行所依賴的國內(nèi)需求能否推動通脹率達(dá)到2%目標(biāo)值得懷疑。 ⑸ 鑒于第一季度增長乏力、貿(mào)易不確定性以及通脹更多由特殊因素驅(qū)動，日本央行近期加息的可能性較低。 ⑹ 德國商業(yè)銀行此前預(yù)計日本央行可能在7月加息至0.75%，但鑒于當(dāng)前關(guān)稅談判和增長放緩，央行需意識到當(dāng)前并非加息良機(jī)。 ⑺ 盡管如此，預(yù)計加息對日元影響有限，市場已將此次加息視為最終一步。 ⑻ 德國商業(yè)銀行預(yù)計日本央行可能在年底再次加息，但這一舉措將被視為孤立的利率調(diào)整，而非加息周期的開始。 ⑼ 因此，調(diào)整利率預(yù)期并未改變對日元的基本看法，仍預(yù)計日元在未來幾個月對美元將小幅貶值 05-16 18:30【英國財政政策調(diào)整或推高國債收益率】 ⑴ Berenberg分析師安德魯·威沙特指出，英國可能放松公共支出規(guī)定以增加國防開支并避免秋季預(yù)算增稅。 ⑵ 此舉可能會推高英國國債收益率，進(jìn)一步惡化公共財政狀況。 ⑶ 今年1月，由于市場對英國財政可持續(xù)性的擔(dān)憂，10年期英國國債收益率曾跳升至4.921%，為2008年以來最高水平；30年期國債收益率攀升至5.455%。 ⑷ 目前，10年期和30年期英國國債收益率分別為4.614%和5.358% 05-16 18:24