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原油交易提醒:美元大幅走強,原油空頭卷土重來,等待破位

2024

11-12 10:07
來源:【原創(chuàng)】
周二(11月12日)美原油亞盤時段小幅震蕩,目前重回箱體支撐下沿,基本面上強勢美元施壓油價,同時供給端上地緣局勢的不確定性情緒緩和,不利油價反彈,而日線級別均線拐頭向下,疊加技術(shù)指標偏空,若美元繼續(xù)走強,則不排除油價跌破前期低點66.70美元附近的可能性,本周重點留意EIA庫存數(shù)據(jù)是否支撐油價反彈,從而維持箱體運行。

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美聯(lián)儲12月降息25個基點的概率為65.1% ,與前一天持平

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”:美聯(lián)儲到12月維持當前利率不變的概率為34.9%,累計降息25個基點的概率為65.1%。

到明年1月維持當前利率不變的概率為23%,累計降息25個基點的概率為54.8%,累計降息50個基點的概率為22.3%。

亞洲大國原油進口疲軟,特朗普風險令推遲增產(chǎn)的OPEC+有點擔憂

據(jù)路透分析,OPEC+的亞洲大國問題越發(fā)顯而易見:原油又一個月進口疲弱,這個全球最大的原油進口國在10月份連續(xù)第六個月出現(xiàn)下滑。

上周海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,10月進口量為4470萬噸,相當于1053萬桶/日,低于9月的1107萬桶/日和去年10月的1153萬桶/日。

今年前10個月,亞洲大國進口量為1094萬桶/日,比2023年同期1136萬桶/日下降3.7%。亞洲大國進口量減少42萬桶/日,這讓石油輸出國組織(OPEC)及其包括俄羅斯在內(nèi)的更廣泛的OPEC+集團的盟國非常頭疼。

在OPEC的最新月度報告中,該組織將亞洲大國的石油需求增長預(yù)期從7月報告中的76萬桶/日的峰值下調(diào)至58萬桶/日。但即使是下調(diào)后的預(yù)測,似乎也與亞洲大國步履蹣跚的進口現(xiàn)實大相徑庭。

當然,進口和總需求之間是有區(qū)別的,總需求還包括國內(nèi)原油產(chǎn)量和庫存水平的變化。OPEC+的八個成員國在11月3日發(fā)布聲明說,他們將原定12月生效的增產(chǎn)18萬桶/日的計劃推遲了一個月。

該產(chǎn)油國集團原定于12月提高產(chǎn)量,作為2025年逐步解除總計220萬桶/日減產(chǎn)計劃的一部分。但該組織面臨的問題是,在世界第二大經(jīng)濟體努力尋求增長動力、油價仍高于全球經(jīng)濟狀況最有可能支撐的水平之際,很難看到亞洲大國原油需求強勁復(fù)蘇。

特朗普在競選過程中的言論究竟能在多大程度上轉(zhuǎn)化為實際政策,還存在很大的不確定性,其中一些可能會對石油供應(yīng)和價格產(chǎn)生相互矛盾的影響。但特朗普擔任總統(tǒng)的主要風險在于,他表示打算對所有進口到美國的商品征收10%-20%的關(guān)稅,并對來自亞洲大國的商品征收高達60%的關(guān)稅。

如果其中包括原油,這將損害加工進口石油的美國煉油廠的利潤,但如果其他國家以關(guān)稅作為報復(fù),這也將可能損害美國的原油和成品油出口。與亞洲大國的新貿(mào)易摩擦還可能損害全球經(jīng)濟增長,推遲原油需求的復(fù)蘇。

Fitch Solutions旗下的BMI在上周五的一份報告中稱:“我們的核心觀點是,特朗普將采取相對務(wù)實的政策,他要么選擇不推行更為激進的政策轉(zhuǎn)變,要么受到體制限制或更為溫和的政策顧問的影響?!?br>
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(美原油日線圖,來源易匯通)

本交易日將出爐OPEC月度原油市場報告,投資者需要重點關(guān)注。另外,因為周一是美國退伍軍人節(jié),原定于每周三凌晨出爐的API數(shù)據(jù),本周推遲一個交易日至周四公布。

北京時間10:04,美原油現(xiàn)報68.05美元/桶。

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