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全球市場(chǎng)聚焦:黃金回調(diào)、油價(jià)承壓,美元還能繼續(xù)走強(qiáng)嗎?

2024

11-11 19:43
來(lái)源:【原創(chuàng)】
全球市場(chǎng)在本周開(kāi)盤顯現(xiàn)出不同的動(dòng)向。黃金價(jià)格延續(xù)上周的回調(diào)壓力,因美元走強(qiáng)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)期壓制了黃金的避險(xiǎn)需求;美元指數(shù)上漲0.47%,打壓歐元和英鎊等G10貨幣表現(xiàn)。能源市場(chǎng)上,原油價(jià)格在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景趨緩及全球供應(yīng)壓力中下跌,而美國(guó)國(guó)債收益率有所回落,令市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整。本周市場(chǎng)將關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員講話以及美國(guó)消費(fèi)者和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)等關(guān)鍵數(shù)據(jù),以判斷未來(lái)政策走向。

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黃金市場(chǎng):回調(diào)壓力加大,市場(chǎng)靜待美聯(lián)儲(chǔ)動(dòng)態(tài)


在周一(11月11日)交易日,黃金市場(chǎng)延續(xù)上周的回調(diào)走勢(shì),現(xiàn)貨黃金在日內(nèi)下跌近0.69%,報(bào)2666.10美元/盎司。上周五,隨著美國(guó)前總統(tǒng)特朗普在大選中勝出,市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率路徑的擔(dān)憂加劇,導(dǎo)致黃金承壓下行,成為近期的下行主導(dǎo)因素。本周市場(chǎng)將密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話,特別是美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的公開(kāi)講話,將為未來(lái)利率走向提供更多線索。

根據(jù)知名機(jī)構(gòu)的分析,黃金的下行壓力主要源于降息預(yù)期的下調(diào)。目前市場(chǎng)預(yù)期到2025年僅有兩次降息,而美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)測(cè)四次。知名分析師指出,若未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)依舊采取謹(jǐn)慎的貨幣政策態(tài)度,金價(jià)的上漲空間將受限。在技術(shù)面上,日線圖顯示黃金跌破關(guān)鍵趨勢(shì)線支撐,空頭掌控局勢(shì),若進(jìn)一步跌破2600美元水平,將強(qiáng)化市場(chǎng)的看跌情緒。

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外匯市場(chǎng):美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì),歐元和英鎊承壓


截至北京時(shí)間19:25,美元指數(shù)上漲0.47%,報(bào)105.4453,顯示出市場(chǎng)對(duì)美元的青睞。特朗普再度當(dāng)選總統(tǒng)后,市場(chǎng)對(duì)于其稅收改革及寬松政策的預(yù)期推高了美元,導(dǎo)致避險(xiǎn)資產(chǎn)需求下降。與此同時(shí),歐元和英鎊兌美元下跌,歐元兌美元報(bào)1.0662,跌幅達(dá)0.50%;英鎊兌美元跌0.26%,報(bào)1.2883。

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歐元方面,OCBC分析師指出,歐元近期低位徘徊,受德國(guó)政壇不確定性影響,尤其是德國(guó)總理解雇財(cái)政部長(zhǎng)并呼吁信任投票,增加了政治風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前支撐位位于1.0670,若進(jìn)一步跌破該支撐,可能會(huì)繼續(xù)下探至1.05水平。

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英鎊方面,Rabobank分析師團(tuán)隊(duì)表示,盡管英鎊年初以來(lái)是唯一跑贏美元的G10貨幣,但目前凈多頭倉(cāng)位連續(xù)五周下降,反映出市場(chǎng)對(duì)英鎊的樂(lè)觀預(yù)期有所削弱。短期來(lái)看,美元的強(qiáng)勢(shì)趨勢(shì)不變,可能繼續(xù)打壓英鎊的表現(xiàn)。

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能源市場(chǎng):油價(jià)承壓下挫,市場(chǎng)期待供需端新動(dòng)向


周一,油價(jià)同樣表現(xiàn)疲弱。布倫特原油下跌1.55%,報(bào)72.81美元/桶;美原油連續(xù)合約跌1.62%,報(bào)69.24美元/桶。油價(jià)的下行受到美元走強(qiáng)和市場(chǎng)對(duì)全球需求放緩的擔(dān)憂。近期油市投資者情緒轉(zhuǎn)為謹(jǐn)慎,主要因中東局勢(shì)趨于緩和、供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)減弱,且需求端未出現(xiàn)明顯提振。

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不過(guò),從供需面來(lái)看,市場(chǎng)仍需關(guān)注未來(lái)的潛在變化。知名機(jī)構(gòu)表示,盡管短期油價(jià)受壓,但若中東局勢(shì)再次緊張或全球需求上行,可能會(huì)給油價(jià)提供支撐。在當(dāng)前技術(shù)面分析中,油價(jià)若能企穩(wěn)于70美元以上,可能吸引更多買盤關(guān)注,否則可能延續(xù)下行趨勢(shì)。

國(guó)債市場(chǎng):美債收益率高位震蕩,日債持平


上周美國(guó)10年期國(guó)債收益率出現(xiàn)了自9月以來(lái)的最大單周跌幅。盡管如此,由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期上升,美債收益率依舊維持在高位。同時(shí)對(duì)避險(xiǎn)資產(chǎn)的吸引力有所削弱。在日本方面,10年期日債收益率周一持平于1%,此前曾突破該水平,這也說(shuō)明投資者情緒較為穩(wěn)定。

分析師指出,美債收益率的走勢(shì)目前處于高位整固階段,這對(duì)黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)形成壓制。未來(lái),若美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期,美債可能迎來(lái)買盤需求,收益率有下行空間。

本周關(guān)鍵事件預(yù)告


本周市場(chǎng)將迎來(lái)一系列重要數(shù)據(jù),包括周三的美國(guó)CPI數(shù)據(jù)、周四的失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)數(shù)據(jù)以及周五的零售銷售數(shù)據(jù)。知名機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),這些數(shù)據(jù)將揭示美國(guó)經(jīng)濟(jì)的最新動(dòng)態(tài),市場(chǎng)將從中尋求美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)調(diào)整政策的線索。

在當(dāng)前市場(chǎng)背景下,投資者需關(guān)注美元和美債收益率的走勢(shì)變化,因?yàn)檫@些因素可能對(duì)全球資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生廣泛影響。

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